✅ 금리란 무엇인가?
금리 = 돈의 가격
- 돈을 빌리는 데 드는 비용
- 기준금리는 한국은행이 설정 → 시중금리, 대출/예금, 채권, 주식시장까지 영향
✅ 금리 인상기 vs 인하기, 경제 흐름 차이
구분금리 인상기 📈금리 인하기 📉
| 목적 | 물가 억제 (인플레이션 잡기) | 경기 부양 |
| 시중 유동성 | 줄어듦 | 늘어남 |
| 소비/투자 | 감소 | 증가 |
| 주식시장 | 부정적 영향 | 긍정적 영향 |
| 채권가격 | 하락 | 상승 |
| 예금금리 | 상승 | 하락 |
✅ 예금자 vs 투자자 입장에서 자산 전략
① 금리 인상기에는?
🔒 예금/적금 활용 극대화
- 고정금리 정기예금, 특판 상품 적극 활용
- 1년 이상 고금리 예금이 나오는 타이밍
📉 주식은 방어적 전략
- 경기 방어주(식품, 유틸리티, 통신 등) 비중 확대
- 고성장 기술주는 조정 가능성 있음
📈 채권은 짧은 만기 중심
- 금리 오르면 기존 채권 가격 하락 → 단기채 ETF 중심
💡 Tip: “지금처럼 고금리 유지 기간이 길어질 땐, 예금으로도 ‘기회비용’을 방어할 수 있다.”
② 금리 인하기에는?
📈 주식 비중 확대 전략
- 금리 인하 → 기업 이자비용 ↓ → 이익 증가 → 주가 상승 가능
- 성장주, 기술주, 리츠(REITs) 유망
📊 채권 투자 본격화
- 금리 인하 시 기존 채권의 가격이 상승
- 장기채 ETF, 국공채 펀드 활용
💸 예금 수익성은 낮아짐
- 고정금리 상품 선호도 ↓ → 리스크 있는 자산군으로 이동
💡 Tip: “금리가 내려갈 땐, 예금보다 투자형 자산이 유리하다.”
✅ 실전 자산배분 전략 (예시: 자산 1,000만 원 기준)
시기예금/적금채권형주식형대체투자 (금/리츠 등)
| 금리 인상기 | 500만 원 | 250만 원 (단기) | 150만 원 (방어주) | 100만 원 |
| 금리 인하기 | 200만 원 | 300만 원 (장기) | 400만 원 (성장주) | 100만 원 |
📌 대체투자: 금, 부동산펀드, 리츠(REITs) 등은 금리 방향과 무관하게 일정 비율 유지 권장
✅ 리스크 관리 요령
- 목적별로 자산을 나눠야 함
- 1년 이내 쓸 돈: 예금, CMA 등 유동성 확보
- 3~5년 자산: 채권 중심
- 5년 이상: 주식 비중 확대 가능
- 금리 예측보다는 대응 중심
- 금리가 오를지 내릴지 ‘맞히려’ 하지 말고
- 변화에 따라 자산 구성을 조정하는 태도가 중요
✅ 마무리 요약
항목금리 인상기금리 인하기
| 예금 활용 | ✅ | ❌ |
| 주식 비중 | ❌ | ✅ |
| 채권 전략 | 단기 | 장기 |
| 리스크 대응 | 방어 | 적극 |