✅ 금리란 무엇인가?

✅ 금리란 무엇인가?

금리 = 돈의 가격

• 돈을 빌리는 데 드는 비용
• 기준금리는 한국은행이 설정 → 시중금리, 대출/예금, 채권, 주식시장까지 영향

---

✅ 금리 인상기 vs 인하기, 경제 흐름 차이

구분금리 인상기 📈금리 인하기 📉

목적	물가 억제 (인플레이션 잡기)	경기 부양
시중 유동성	줄어듦	늘어남
소비/투자	감소	증가
주식시장	부정적 영향	긍정적 영향
채권가격	하락	상승
예금금리	상승	하락

 

---

✅ 예금자 vs 투자자 입장에서 자산 전략

① 금리 인상기에는?

🔒 예금/적금 활용 극대화

• 고정금리 정기예금, 특판 상품 적극 활용
• 1년 이상 고금리 예금이 나오는 타이밍

📉 주식은 방어적 전략

• 경기 방어주(식품, 유틸리티, 통신 등) 비중 확대
• 고성장 기술주는 조정 가능성 있음

📈 채권은 짧은 만기 중심

• 금리 오르면 기존 채권 가격 하락 → 단기채 ETF 중심

💡 Tip: “지금처럼 고금리 유지 기간이 길어질 땐, 예금으로도 ‘기회비용’을 방어할 수 있다.”

---

② 금리 인하기에는?

📈 주식 비중 확대 전략

• 금리 인하 → 기업 이자비용 ↓ → 이익 증가 → 주가 상승 가능
• 성장주, 기술주, 리츠(REITs) 유망

📊 채권 투자 본격화

• 금리 인하 시 기존 채권의 가격이 상승
• 장기채 ETF, 국공채 펀드 활용

💸 예금 수익성은 낮아짐

• 고정금리 상품 선호도 ↓ → 리스크 있는 자산군으로 이동

💡 Tip: “금리가 내려갈 땐, 예금보다 투자형 자산이 유리하다.”

---

✅ 실전 자산배분 전략 (예시: 자산 1,000만 원 기준)

시기예금/적금채권형주식형대체투자 (금/리츠 등)

금리 인상기	500만 원	250만 원 (단기)	150만 원 (방어주)	100만 원
금리 인하기	200만 원	300만 원 (장기)	400만 원 (성장주)	100만 원

 

📌 대체투자: 금, 부동산펀드, 리츠(REITs) 등은 금리 방향과 무관하게 일정 비율 유지 권장

---

✅ 리스크 관리 요령

1. 목적별로 자산을 나눠야 함
   • 1년 이내 쓸 돈: 예금, CMA 등 유동성 확보
   • 3~5년 자산: 채권 중심
   • 5년 이상: 주식 비중 확대 가능
2. 금리 예측보다는 대응 중심
   • 금리가 오를지 내릴지 ‘맞히려’ 하지 말고
   • 변화에 따라 자산 구성을 조정하는 태도가 중요

---

✅ 마무리 요약

항목금리 인상기금리 인하기

예금 활용	✅	❌
주식 비중	❌	✅
채권 전략	단기	장기
리스크 대응	방어	적극